Trader: The Documentary video transcript Juntado em abril de 2008 Status: Membro 25 Posts Eu comecei esse tópico porque eu gostaria de fazer transcrição um documentário famoso chamado: Trader: The Documentary. Este mostra Paul Tudor Jones II em sua Hedge Firm durante a década de 80 e é um clássico. Infelizmente, parece que o Sr. Jones não gostou do vídeo e desde a sua libertação ele fez tudo o que é possível desaparecer. Gostaria de pedir ajuda àqueles que têm o inglês como língua materna para me ajudar a transcrever algumas das frases que eu não consigo fazer. Seria muito feliz se o stevexyg pudesse ajudar Então, vou começar a publicar a primeira parte do video, então vou postar minha pequena transcrição com partes faltantes. Registrado em Abril de 2008 Status: Membro 25 Posts Oi pessoal, Aqui está a minha transcrição para a primeira parte. Coloco em vermelho o que não consigo entender ou estou em dúvida. Eu sei que muitas pessoas podem pensar que isso é muito chato, mas há alguns de vocês que podem achar isso muito interessante como eu, e também há algumas lições a serem aprendidas. Então, espero que vocês possam me ajudar. PTJ: Sim, haverá algum tipo de declínio, sem uma pergunta, nos próximos 10, 20 meses, será tremendo a terra, será um treta de sabre e terá Wall Street com tizzy e criará manchetes , Isso será, isso irá diminuir qualquer coisa que aconteceu com este ponto no tempo. Tradutor: I8217m por aí, olhe. PTJ: (faltando) 8230 vai fazer um pouco de tom-tomming no mercado aqui. Negociação no escritório PTJ: Oferta 3000 em 70 Secretário: Oferta 3000 em 70. Comerciante no telefone: Oferta 3000 em 70 Secretário: (perdeu) 8230 o telefone. PTJ: Ei escute, Danny Dont oferece que vende 540 no mercado Secretário: Vende 540 no mercado Vende 540 no mercado Trader no telefone: Vende 540 no mercado PTJ: Sim, março, PTJ: (perdeu) 8230 I8217m arriscando 10 centavos. Peter Borish: Você está arriscando 10 centavos para fazer 8 dólares, eu gosto do trato. Você sabe, isso não é um mau comércio. Direita PTJ: Sim. Oh God8230 (perdeu) Trader: E eu ouvi as histórias sobre esse cara acordar às 4 horas da manhã, e negocia como o ouro em Hong Kong e todos os tipos de lugares. Quero dizer, se eu acordar as 4 da manhã, minha esposa: aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa 8211 algo como 8220you own 5408230 own 5408221 Trader no telefone: (perdeu) 8211 algo como 8220Own 540.8221 PTJ: (perdido) 8211 algo como 8220I8217m vendendo D. Marks (marcas deutsche). Você possui 540.8221 Trader: Ele realmente adora, envolve toda a sua energia todo o seu poder, todo o seu conhecimento e tudo. E ele coloca isso em uma vida incrível. PTJ: Se eu fizer o tipo de mercado que quero fazer, vou parar. Eu me aposentar, espero, um campeão Narrador: Paul Tudor Jones é um comerciante de futuros. Ele especula sobre o valor futuro de quase qualquer coisa. Tem sido chamado de arte, ciência, jogo de jogo. É um jogo de alto risco para grandes recompensas em uma área que está cada vez mais sob escrutínio. Os escândalos recentes levaram a comunidade de Wall Street ao espetáculo da atenção pública e da mídia e as agências reguladoras estão questionando a própria existência de um certo tipo de mercado de futuros de ações - que Paul Jones recentemente foi um dos jogadores mais bem-sucedidos da América. Em Gstaad Suíça Narrador: é março de 1987, o terceiro mês de um dos aumentos mais dramáticos da história do mercado de ações e Paul Jones está fazendo um feriado. Bem, uma espécie de feriado. PTJ: Bem, eu originalmente decidi vir aqui para estar de férias, fugindo de tudo. Então, como aconteceu, alguns dos clientes estão aqui na Europa. Então eu tenho feito uma enorme quantidade de negócios, estive em Paris, estive em Genebra, então posso combinar negócios com prazer. Eu queria que tivesse sido mais prazer, mas eu ainda não gostaria de trocá-lo por qualquer coisa no mundo. Eu sempre penso8230. Quero dizer, se a vida alguma vez deixou de ser uma experiência educacional, provavelmente não vou sair da cama. Narrador: Esta manhã, Paul saiu da cama no Palácio, um dos hotéis mais elegantes do mundo. PTJ: O estilo de vida em Gstaad é incrível porque as pessoas que aqui se encontram são as pessoas com quem lido, a maioria deles são meus clientes. Eles me pagam para permitir que eles gostem desse estilo de vida, o que é maravilhoso porque eu gosto de trabalhar. Eu tinha um amigo em 8230 (perdido) 8230 8230 se você realmente gostou desse tipo de estimulação, então eu disse: 8220 mostra um jogo que é o mais emocionante, o mais desafiante do mundo.8221 Trading no escritório Narrador. Paul8217s empresa Tutor Investment Corporation gerencia o dinheiro de outras pessoas. A empresa possui cerca de 300 clientes e foi classificada como a melhor operadora em seu campo por dois anos consecutivos. Paul é o mais antigo no escritório, hes 32. Seu principal economista, estatístico e mão direita Peter Borish é 27. Peter Borish: 8230 estavam fazendo história hoje. Este é o mercado8230 Narrador: Futures Trading é um jogo jovem. Voz de Men8217s: 8230 anos. Todos os outros pularam. Peter Borish: (perdeu) Narrador: À medida que as empresas vão pequenas Tutores pequenas. Ele tem apenas 22 funcionários e gerencia 125 milhões de dólares, o que não é tanto em Wall Street. Mas o time, por enquanto, de qualquer maneira, gosta dessa maneira. Eles vêem sua empresa como um pequeno barco rápido em um grande mar agitado. Peter Borish: O que eu amo sobre isso8230 Estou fazendo o meu trabalho e fazendo minha análise e eu sou graduado instantaneamente pelo professor mais duro do mundo - o mercado. Não há curva. Eu não posso dizer, 8220Boy, eu estava atrasado na noite passada e todos os outros na turma estavam em uma reunião de pep para o jogo de futebol e eu só consegui um 70, mas isso foi o mais alto da aula, então eu ainda tenho um A. 8221 Não funciona desse jeito no mercado. Não funciona desse jeito no mercado. É um desafio intelectual e isso é o que o torna tão excitante. Todos os dias é algo novo, todos os dias estão fornecendo novas informações, todos os dias, a cada hora8230 Narrador: Paul compra e vende futuros em algodão, petróleo, dólares, deutschmarks, títulos, metais preciosos, tudo o que ele acha pode lucrar. Todos os rumores, todas as notícias podem ser um aviso ou uma oportunidade. Por exemplo, esta manhã, os fios dizem que a OPEP está à beira de um novo acordo. PTJ: A OPEP chegou basicamente ao acordo pelo qual eles poderiam ter um corte de produção de 7. O meu próprio pressentimento é que quando você tentar obter 13 pessoas concordou em qualquer coisa - e eu tenho uma chance de assumir uma posição nela, mas os cavalos selvagens não podem me impedir de apostar contra eles, conseguindo isso. Estou vendendo o equivalente a cerca de 4 tanques na abertura. 8230, nada mais sobre a OPEC Trader no telefone: Não. Comerciante no telefone: Obrigado, Paul. PTJ: O que você acha 8230 (perdeu). Aponta que eu vou vender Narrador: apostando que o acordo não será válido, Paulo vende futuros de petróleo o mais rápido que ele pode esperar que os outros comerciantes desejem ver o que está acontecendo. A velocidade é tudo. PTJ. It8217s 40 lance a uma metade Oferta 1500 a uma metade Mostre-lhes algum tamanho Pergunte-lhe quanto ele vendeu Me dê um número Diga-lhes mais por trás dele Faça isso Faça isso There8217s mais atrás dele Secretário: Mais atrás dele. PTJ: Eu posso sentir isso. Eles vão entender. Eu vou entender. (Perdida) 8230says algo, o que o Iraque diz que é ótimo, isso é ótimo. Eles chegaram a um acordo entre 13 pessoas, mas 2 dizem que não concordariam, sendo o 2 de 5 dos maiores produtores da palavra. Isso foi difícil de descobrir, não era Narrador: Paul está no telefone para um comerciante de petróleo que diz: 8220somebodys vendem muito petróleo8221, mas ele não sabe quem. PTJ: Esse foi meu amigo, provavelmente, a segunda, terceira maior empresa de treinamento de petróleo bruto e. Ele diz: 8220hm, esses caras, eles venderam aquilo 8221. E as pessoas com as quais ele trabalha não sabem que foi aquilo que é bom. Eu espero que eles pensem que foi algum selvagem como s --- árabe que sabia que o acordo desmoronaria. Narrador: mesmo a Paul negociando todos os tipos de commodities, sua especialidade é o mercado de futuros de ações que são negociados em poços em várias bolsas de commodities, como Chicago Mercantile Exchange (Merc) ou New York Futures Exchange (NYSE). Esta gente está apostando não em uma empresa ou em uma indústria, mas na direção futura de toda a economia, e nesta semana, pouco antes da ação de graça 1986, a grande notícia não é boa. Listas de filmes ou vídeos relacionados ao comércio Junte-se em março de 2009 Status: 19968235582115125104199753959239607 Guerra Forex Ganhe pips ou morra 30 Posts Obteve interesse no assunto ao navegar em outro tópico, então eu gasto algum tempo e encontrei esses filmes, vídeos e documentários relacionados à negociação. Esta postagem irá armazenar a lista e eu vou atualizá-la. Para localizar breve resumo de cada vídeo, o google ou o imdb seriam bons. Nota: Todos os links são para imdb ou sites de domínio público, vários links para amazon estão vinculados ao item em si sem links de affilaite. Não são utilizados links para torrents ou sites problemáticos, se você encontrar links ou links quebrados (devido a mudanças do outro lado), me avise. Filmes - Não relacionados a negociação, mas relacionados às finanças, ou são bons de assistir a comerciantes Vídeos (não estritamente comercial, mas relacionados ao dinheiro e às finanças) Vídeos não tão sérios (algo para ajudar com seu dia de negociação) Citações famosas - Estes são arquivos wav que usei Para definir alguns dos meus alertas comerciais. (Alerta de entrada) Wall Street - Michael Douglas: quot Greed é bom. A ganância está certa. A avareza funciona. (Alerta de lucro) Jerry Maguire - Mostre-me o dinheiro (Alerta de perda de perdas) Alien2 - Bill Paxton: quotGame over, man Game overquot (Quando ignorei o passo 3) Alien2 - Hudson: o querido Lord Jesus, este não é um homem que está acontecendo. Isso não está acontecendo com o homem Isso não está acontecendo. Obrigado a todos os operadores que compartilharam suas listas, se você tiver algo na lista, publique neste tópico e atualizarei a lista de modo a beneficiar todos os novos e novos usuários. B-) Era uma vez um documentário sobre Paul Tudor Jones filmado. Transformou-se num video intitulado Trader. Hoje, o Trader é um aspecto lendário de um gerente de dinheiro altamente respeitado nos últimos tempos. Basicamente, o Trader é um olhar de 60 minutos sobre a vida e negociação de Jones. Eu acredito que era originalmente um PBS mostrando nos Estados Unidos, mas eu poderia estar errado lá. Possui ele negociando e falando sobre os mercados, e mostra parte de sua vida fora do comércio. Aqui, o que a capa da caixa de video o chama: um olhar interno para um verdadeiro comerciante Wall Street e sangue. Nenhum personagem fictício nunca o igualará. A filmagem do Trader aconteceu no final de 1986 e no início de 1987 e na filmagem, Jones fala sobre a expectativa de uma queda no mercado de ações. Ele praticamente previu no filme The Crash de 1987. Essa façanha não é dúvida de onde vem algum do interesse atual no vídeo. (Jones mais tarde seria apresentado no Market Wizards. A entrevista para a qual foi feito um pouco depois do Crash, fornecendo um livro interessante com o vídeo.) Aqui está o que a capa traseira do caso de vídeo diz: O comércio financeiro é uma arte, Ciência, profissão ou jogo fora e fora Se você estiver interessado em dinheiro e quer saber o que realmente gosta em Wall Street, este é o vídeo que você, sua família, seus colegas e seus amigos deveriam possuir. Filmado antes do acidente de Wall Street8217s em outubro de 1987, o TRADER é um documentário fascinante de uma hora de um homem fascinante, Paul Tudor Jones II. Ele oferece uma visão raramente vista do comércio de futuros e explica o funcionamento deste mercado frenético e altamente carregado. Ele dá aos espectadores uma visão interna de sua propriedade na Virgínia, esquiando em Gstaad, seu apartamento em Nova York. Ele também examina a previsão de Jones8217 de que a América está perto do fim de um mercado de touro de 200 anos. Se ele estava bem 8211 e ele quase sempre é 8211, este país e o mundo estão prestes a experimentar mudanças econômicas de proporções sem precedentes. Este é um vídeo que desenvolveu algo de um status de culto nos últimos anos. Encontrar uma cópia do Trader é quase impossível. Acabei de ouvir falar de que Jones passou a comprar todas as cópias que ele conseguiu, e provavelmente, porque ele agora é um respeitado gerente de fundos e filantropo e não quer ser considerado como o caráter impetuoso que aparece no documentário. Não sei se existe alguma verdade real para isso, mas um artigo do New York Times de outubro de 2007 diz que ele solicitou aos produtores em algum momento nos anos 90 que não haveria mais cópias disponíveis e que eles tinham visto preços de 295 e mais on-line Para cópias em oferta. Para responder perguntas, pergunto-me periodicamente no que diz respeito a este vídeo: Sim, eu possuo uma cópia dele. Sim, eu acho que isso vale a pena assistir. Obviamente, tem 20 anos neste momento, então a qualidade não é excelente. A tecnologia na tela é ridiculamente antiga, e a produção e a produção em geral são definitivamente de seu tempo. Ainda assim, é uma visão que vale a pena ver Jones comercializar petróleo, SampPs e moedas 8211 e ouvir seus pensamentos em fazê-lo em tempo real, como aconteceu. Isso é algo que você não voltou nos anos 80, embora não seja incomum estes dias. Não, você pode ter minha cópia. Dito isso, eu quero obter o vídeo copiado em formato digital, e pode ser capaz de torná-lo disponível de alguma forma, uma vez que eu faço. O problema é que, porque o material de direitos autorais, as lojas comerciais não conseguiram copiar isso para mim. Eu tenho que fazer isso sozinho. Minha primeira tentativa não foi muito boa, mas continuarei tentando. Se eu puder obter o vídeo em um arquivo digital visível, eu vejo sobre deixar as pessoas dar uma olhada nela. Eu preciso explorar algumas coisas a esse respeito, no entanto. I8217m não está preparado para violar quaisquer restrições de direitos autorais. Compartilhe isso: Paul Tudor Jones Documentary Lessons Agora que tenho certeza de que você assistiu o Paul Tudor Jones Documentary. Podemos entrar em quais são as lições importantes e nuggets de valor do vídeo. A informação e a visualização de vídeos interessantes são excelentes, mas, na verdade, saber quais são as informações importantes e a compreensão é ainda mais benéfica. Deixe-nos entrar nas lições e recapitular o documentário Paul Tudor Jones: no início, Paul fala sobre a queda no mercado de ações que ele prevê vir. Que tipo de análise ele está realizando? Ele está prevendo um acidente com base em ichimoku kinko hyo Ele está confiando em um cruzamento médio móvel, talvez a cruz da morte. Talvez macro global Então, Paul tenta emitir uma ordem para vender 82203,000 70.8221 O que significa uma ordem limitada para 3.000 contratos. Em seguida, ele procede a cancelar esse pedido e emitir um pedido de mercado para 540 contratos. Paul está tentando assustar o mercado com estas ordens de venda. Primeiro ele era passivo com uma ordem limitada, então ele se tornou agressivo com uma ordem de mercado. Então, quando ele fala com seu economista chefe e homem da mão direita, Peter Borish, ele diz que ele está arriscando 10 centavos para fazer 8 dólares.8221 Esta é uma lição importante de recompensa de risco aqui, porque Paul Tudor Jones está usando uma parada apertada Perda que ele obviamente acredita que está bem nessa situação. Sua relação de risco de recompensa percebida em sua mente é 80: 1, que é extremamente alta. Ele provavelmente está esperando conseguir uma grande e divertida e montá-la para um bom comércio de swing, onde o comércio vai a seu favor todos os dias durante alguns dias seguidos. Você não consegue encontrar muitos negócios de proporção de risco de recompensa de 80: 1 por aí e Paul provavelmente foi alto. Então, o corretor fala sobre Paul Tudor Jones e diz que ele acorda 4 da manhã para trocar ouro em Hong Kong.8221 Outra pista importante. Grandes comerciantes, especialmente comerciantes de dias, vão acordar no meio da noite para aproveitar a volatilidade em outros mercados que podem trocar outros fusos horários. Porque Paul Tudor Jones sabe que, se ele aguardar até o New York Open, então o movimento talvez já acontecesse. Então é por isso que ele acorda no início da manhã para potencialmente pegar a volatilidade. Além disso, se você pegou o corretor dando-lhe uma cotação para a Deutsche Marks. Ele disse que 822063 -73 800 contratos.8221 Presumivelmente, o spread para a Deutsche Marks foi de 10 pips na época, mas Paul ainda queria trocá-los. Então, seu amigo corretor diz que 8220 Ele realmente adora isso. Envolve toda a sua energia, poder, conhecimento.8221 Acho que Paulo está tentando entrar em harmonia com o fluxo de pedidos e ter uma sensação muito forte dos participantes do mercado. Além disso, se você notou o pequeno dispositivo em sua mão enquanto ele estava caminhando, ele provavelmente estava trocando citações nele. Então Paul Tudor Jones tentou sair de férias para a Gstaad, na Suíça, onde também fez negócios. Ele disse que não deveria trocá-lo por nada no mundo.8221 Ele continuou a dizer que, antes que a vida deixe de ser uma experiência educacional, provavelmente eu não deveria sair da cama.8221 Outra pista de que ele está com fome de conhecimento e para melhorar suas habilidades . Ele não está procurando o botão fácil ou o robô forex mágico. Na época, Paul tinha 32 anos e conseguiu 125 milhões de dólares, com apenas 22 funcionários. Peter Borish diz então que é graduado instantaneamente pelo professor mais duro do mundo, é o mercado.8221 Isso é certo, se você negociar no dia você pode ser classificado instantaneamente. O mercado diz se você está certo e errado. Eles disseram que Paulo negocia futuros em algodão, petróleo, dólares, Deutsche Marks, metais preciosos e tudo o que ele acha pode virar lucro.8221 O que isso significa exatamente Bem, Paul Tudor Jones sabe sobre fluxo de pedidos, liquidez e volatilidade. Tudo o que ele acha pode virar uma citação de lucro 8221 significa que Paul está procurando alguma volatilidade para ganhar dinheiro. Um breakout, uma boa tendência ou uma boa inversão. Evento de comercialização de petróleo bruto. Em seguida, o vídeo prossegue para falar sobre Jones analisando o anúncio de notícias da OPEC de que eles podem ter um corte de produção de 7. Se a OPEP emite um corte de produção, então o petróleo bruto normalmente se reunirá, pois há menos suprimentos no mercado. Os participantes do mercado que não esperavam um corte de produção de 7 e eram curtos seriam forçados a cobrir suas posições. Então, qualquer pessoa que seja plana, pode decidir comprar alguns contratos de petróleo bruto se acreditarem que o corte de produção de 7 levará o preço mais alto. Isso é fluxo de ordem otimista. Então, se o anúncio de notícias não for finalizado, então as pessoas podem estar apenas comprando o rumor. O tipo de negociação de notícias é que Paul Tudor Jones se envolve. Então, Paulo prossegue para assumir a posição de que as 13 pessoas não chegarão a um acordo, porque é muito difícil reunir todos para concordar com qualquer coisa. Parece que o preço do petróleo bruto estava crescendo mais alto devido a esse rumor e Paulo disse que estava indo para o equivalente a 4 petroleiros na abertura.8221 Então, Paul começa a chamar alguns amigos para obter suas opiniões sobre a situação e determinar 8220 Este é o lugar para pregá-lo.8221 Pregue o significado de que ele quer vender um monte de contratos e empurrar o preço para baixo. Ele estava tentando vender contratos de petróleo bruto tão rápido quanto ele podia esperar que os outros comerciantes não percebessem o enorme elefante na sala (grande vendedor) ainda. Paul quer entrar em uma posição curta primeiro antes que as pessoas percebam o que está acontecendo. Então, Paulo procede a emitir uma ordem de limite para vender 82201.500 contratos em uma metade.8221 Agora, o corretor e Paul sabem qual é o preço grande. Grande preço significa qual o grande número no qual o mercado está negociando. Então, se o petróleo bruto estiver negociando às 9h50, Paul não vai dizer que é de 1.500 em nove dólares e cinquenta centavos.8221 Ele vai apenas encurtar e dizer 8220sell 1.500 a meio 8221, e tanto o corretor quanto Paul sabem que ele quer dizer 9.50. Então, Paul disse a seu corretor que mostra o tamanho.8221 Paul está tentando assustar o mercado que ele tem grandes pedidos de limite de venda que chegam. Então ele disse para dizer ao corretor que está mais atrás disso.8221 Em outras palavras, Paulo queria vender ainda mais contratos. Novamente, ele está tentando assustar o mercado. Porque quando um vendedor louco vem em armas ardendo com encomendas enormes, as pessoas do outro lado da transação vão começar a pensar. Eles vão começar a dizer a si mesmos, esse rapaz sabe alguma coisa. Ele tem informações que nós não devemos e sabemos que o acordo OPEC vai se desmoronar. Paul sabe que se ele pode assustar o mercado, então as pessoas podem começar a resgatar Suas posições. Mas Paulo quer que isso aconteça para que eles possam puxar o preço para baixo. Paul já obteve algumas ordens de venda para que ele já tenha uma posição. Agora ele quer que outros comerciantes cheguem à mesma conclusão que ele e comecem a baixar o preço mais baixo. Para Paul Tudor Jones sabe que o comportamento de outros comerciantes irá determinar se as vitórias ou perdas, especialmente quando você tem uma posição maciça. Então, Paulo está chamando de tentar obter informações sobre os vários membros da OPEP para ver se eles têm um acordo. Paul está se conectando ao fluxo de informações. Observe que ele não está olhando para MACD, stochastics, trendlines, robôs forex, etc. Para Paul sabe que o comércio ele tem, não tem nada a ver com a informação no gráfico. Jones sabe que o comércio tem tudo a ver com as informações que não aparecem no gráfico. Então ele está pescando informações, para que ele possa obter uma vantagem de informação. Então Paulo procede a chamar seu amigo em outra empresa de comércio de petróleo bruto. Seu amigo sabe que havia alguém vendendo muito petróleo, mas não sabia que era Paul Tudor Jones. Isso acontece muito. Os principais comerciantes podem se chamar, chamar seus amigos e podem pescar informações sobre o que está acontecendo no mercado e quem tem grandes posições. Ocasionalmente, eles podem estar ambos em lados opostos do mercado batalando-se uns contra os outros. Paulo continua a dizer que espero que eles pensem que é um árabe selvagem que sabe que todo o acordo vai desmoronar.8221 Esta é uma declaração importante porque significa que Paulo sabe que o mercado é sensível aos comerciantes árabes. Por que as chances são de ter acesso ao melhor fluxo de informações 8211 NÃO análise técnica. Portanto, se o mercado acredita que alguns árabes entraram e venderam muito, eles podem acreditar que ele é um comerciante informado e conhecer algo que o acordo pode desmoronar. Outra cena se desenrola onde Peter Borish diz que o mercado cai muito mais rápido do que ele sobe, é incrível. Pode demorar duas semanas de trabalhos em três horas.8221 Peter está falando sobre que o medo pode ser uma emoção muito mais forte do que a ganância. O que significa que se o mercado tem medo, especialmente como atribuído aos estoques, uma vez que muitas pessoas podem apostar longamente na economia dos Estados Unidos, então, se o medo se mantiver, o mercado pode diminuir muito, pois as pessoas simplesmente se mudam para o dinheiro. Às vezes, pode demorar um pouco por essa confiança para reconstruir novamente. Então, Paul procede a analisar as manchetes das notícias e mostra todas as más notícias, mas que o mercado de ações não quer descer. Paul acredita que o mercado encolhe as más notícias e que pode ser um sinal de que o mercado quer subir. Elliot Wave Theory and Statistics O documentário então começa a falar sobre Elliot Wave Theory. Em que eu não acredito, mas o vídeo mostra que eles usaram isso em 19808217s. Peter Borish executa uma análise estatística de correlação comparando a ação do mercado de ações entre 1925 8211 1928 e 1982 8211 1986. Eu não acredito nisso, mas eles parecem usá-lo para avaliar o momento do colapso do mercado de valores de 1987. Paul Tudor Jones prevê o colapso do mercado de ações Paul está prevendo muitos fogos de artifício, volatilidade sem precedentes e 8220 movimentos que deixam as pessoas ofegantes.8221 Então, ele disse que será um rock e um rolo total.8221 Por que ele pensa que, porque Paulo está fazendo? Sua lição de casa para determinar e ter uma idéia de tempo para o colapso. Ele sabe que está chegando, então é apenas uma questão de timing corretamente. Paul sabe que ele é flexível o suficiente para pegar o acidente. Ele é flexível o suficiente para pegar os pequenos sinais sutis que podem ocorrer, especialmente quando ele é dia comercial. Boris então prediz o acidente no primeiro trimestre de 1988, mas Paul Tudor Jones nunca tomou esse momento a sério. Ele não dependerá muito desse tipo de tempo. Ele sabe que sua sensação intestinal do mercado e a compreensão subconsciente do mercado podem dar-lhe uma sensação de tempo. Paul então prossegue para explicar o que os vários participantes do mercado esperam. Ele está envolvido em expectativas e análise de cenários. Paulo então fala um pouco sobre a análise macro quando explica a acumulação e o reembolso da dívida. Ele diz que impulsiona todo ciclo econômico que existe. Domingo Forex Trading Paul então começa a trocar forex no domingo de sua fazenda na Virgínia. Ele sabe que os únicos mercados abertos estão na Nova Zelândia e Hong Kong. Paul provavelmente espera que haja alguma volatilidade, especialmente na negociação em um domingo, onde não há dúvida de que muita liquidez e spreads são provavelmente maiores. Você acha que ele tem um motivo para a volatilidade. Você acha que ele está negociando os cruzamentos médios móveis em uma noite de domingo. Paul está tentando entrar em uma grande ordem de 1.100 contratos, que era 70 milhões USD8217 naquela época. Na Deutsche Marks, é cerca de 135 milhões que o corretor lhe diz. Essa é uma ordem muito grande para a noite de domingo. Paul luta para obter uma ordem tão grande cheia porque suas contrapartes potenciais não querem a exposição. Eles pensam que algum cara da América entrando e negociando uma quantia tão grande que esse tipo de coisa 8221, em outras palavras, eles acreditam que ele é um comerciante informado e não quer fornecer liquidez para um comerciante informado. Paul está ficando um pouco ansioso porque acredita que o mercado começará a se mover mais alto nos próximos quinze minutos e ele quer que seu pedido seja preenchido. Portanto, ele está disposto a fazer a transação executada e a pagar um spread de 15 pip, e é por isso que ele disse que, se ele pode me dar uma oferta de 30 em 45, negocie isso por todo o valor.8221 Paul continua continuando e dizendo que o Os jogadores asiáticos acreditam que os caras dos estados que operam tão cedo no domingo tendem a ter uma vantagem de informação, então eles não querem lidar com Paulo. Paul sabe que, em mais algumas horas, os comerciantes podem se preocupar em negociar com ele depois de terem digerido a informação e visto alguma ação de preço, mas Paulo acredita que a explosão de volatilidade pode ocorrer antes disso, então ele quer que seu pedido seja preenchido. O corretor de Paul8217s está aconselhando-o que talvez Paul possa separar a ordem em pequenos fragmentos para facilitar a outras pessoas o fornecimento de liquidez. Porque às vezes tentando obter uma grande ordem feita de uma só vez, pode ser difícil encontrar uma contraparte. Mas se é dividido em pedaços menores, talvez muitos participantes do mercado diferentes possam fornecer-lhe a liquidez. Paul então obtém uma cotação atualizada para o Deutche Mark e o par de moedas aumentou para oferta de oferta 4511. Paul deixa uma frustração porque o mercado está se movendo sem ele e ele quer estabelecer uma posição. Ele sabe que ele não quer perseguir o mercado. A cotação, em seguida, eleva-se a oferta de oferta 5011 65. Paul então decide cancelar o pedido e não quer negociar esse valor. Outro corretor então o chama e lhe oferece uma cotação para oferta de 60 ofertas de oferta de 8211 70. O preço apenas continua aumentando e Paul não conseguiu passar por muito tempo. Paul então resume o que acontece e lembra a si mesmo que começaram às 30-45 e agora estão em 60-70 e ele está chateado. Paul resolve uma posição menor e só recebe metade dos contratos que ele deseja. Compare isso com uma situação em que dizemos que quer fazer um longo EURUSD. O preço é em 1.433045 e você acredita que o preço vai subir na próxima hora ou assim. Você emite uma ordem de limite, mas a sua ordem limite não é preenchida e você vê como o mercado rugir mais alto para 1.436070 e você ainda não obteve. Você não quer perseguir e você está chutando por não executar uma ordem de mercado. Paul então fala sobre como ele deveria dividir a ordem para começar e obter diferentes casas de investimento para preenchê-la. Ele reconhece que sua execução foi muito pobre. Paul reconhece que a falta de ordens de mercado agressivas lhe custou algum dinheiro nessa situação. Em outras palavras, ele não queria pagar. Paul verifica com seus amigos e concorrentes 10 minutos antes da abertura. Ele está tentando descobrir qual instrumento financeiro experimentará alguma volatilidade. Paul acredita que os estoques sofrerão um forte dia. Ele acredita que a maioria das pessoas estará negociando e se concentrando em títulos e euros, e perderá o movimento nas ações, e quando descobrirem que as ações estão se movendo, elas terão que saltar para o final, momento em que Paulo Pode fechar seus negócios longos para as pessoas que estão comprando ações longas que estão atrasadas para a festa. Paul acredita que, se o mercado reagir um pouco, isso irá mudar a psicologia do mercado e mudar o sentimento para ser otimista. Ele acredita que ninguém vai querer vendê-lo em uma sexta-feira, quando os touros estarão em uma estampa até o fim.8221 Paul então começa a dar suas ordens aos corretores do chão. Ele quer comprar 300 contratos nos primeiros dois minutos, independentemente do preço. Um pedido de mercado muito agressivo. Seu corretor diz-lhe que o mercado está em oferta 822070.8221 Paul percebe que o mercado está aumentando e ele ainda quer comprar mais contratos. Então, o que ele decide fazer é vender alguns contratos e deseja distribuir 1.000 em 75.8221. Significa que quer vender 1.000 contratos em 75. Ele quer esconder o fato de que ele está comprando e esperando que a grande ordem de venda irá enganar o mercado. Paul então quer comprar mais 300 contratos ao preço de 90 ou inferior. Paul e Borish concordam que está se preparando para um lindo dia de tendências. Ambos pensam que o mercado vai rugir mais alto. Paul realmente se mostra agressivo e quer ter certeza de que ele obtém sua posição longa e completa antes do esperado dia enorme e diz que não deve se ferrar, eu quero comprar em.8221 Então, Paul começa a gritar no telefone para 8220Quote-me, me citar, citar Eu, o que é o market8221, Paul realmente pensa que vai ser um grande sucesso e quer garantir que os preços não vão disparar mais alto sem ele. Eventualmente, Paul dá uma ordem de 822090 para 3.000, preencha ou mata.8221 Ele quer comprar 3.000 contratos no preço de 90. E ele quer que ele seja preenchido ou matado. O que significa que ele quer que a ordem seja executada na íntegra e imediatamente. Às vezes, pode demorar um pouco para que uma grande ordem seja executada, e Paul quer comprar muito rápido, então ele emite a ordem de preenchimento ou morte. Ele quer que todos os seus 3.000 pedidos de compra de contrato sejam preenchidos completamente e imediatamente ou não. Parece que Paul quer realmente colocar uma posição enorme para o dia. Ele parece ter muita convicção. Então, Paulo diz que bem, acho que temos uma posição.8221 Parece que Paul estava satisfeito de ter um tamanho de posição suficientemente grande. Paul adquiriu contratos de futuros de ações no valor de cerca de 90 8211 100 milhões de dólares. Lembre-se de que sua empresa está gerenciando cerca de 125 milhões de dólares, então ele está perto de se aproximar da alavanca 1: 1. Dez minutos depois, o mercado não subiu e diminuiu ligeiramente. Paul coloca boa sorte de tênis que ele acredita que ajudará a aumentar o mercado. Paul então diz com humor que o futuro do país persiste nessas tênis.8221 Paul Tudor Jones coloca então um brinquedo godzilla acima de um dos monitores de comércio para que todos os ursos voltem para suas covas.8221 Seus funcionários estão tentando rir disso . Paul então dá alguns conselhos comerciais e diz que as pessoas não estão focadas no que podem perder. Ele diz que, se todos passaram 90 de seu tempo concentrando-se em proteger o que você tem, ao invés de sugerir as idéias sobre quanto dinheiro você vai fazer, então eles seriam investidores incrivelmente bem-sucedidos.8221 Às 12:20 daquele ano No mesmo dia, o mercado decide cair mais baixo e Jones decide cortar suas perdas. Ele estava negociando uma grande posição e não podia perder mais dinheiro. Paul then proceeds to start issuing sell orders to his brokers to start dumping his positions. By 4:10 pm Paul Tudor Jones is licking his wounds. Paul and Borish talk about total devastation. They thought the market was going to go one way and had a lot of conviction about it. After all Paul was tripping over his brokers earlier in the day trying to get his buy orders filled. The market decides to go the opposite way and Paul Tudor Jones was stuck with a huge loss. It happens to all of us, including top hedge fund managers. Paul calculates his losses and they tally up to around a 5 loss. A 5 loss on 125 million under management is around 6 million dollars. A pretty hefty loss back then. Paul then talks about the trader problem that creeps up from time to time and results in trading losses. He talks about 8220analysis that is so far off the mark.8221 It happens to all of us. We think the fundamental or breakout is pointing one way, but the market decides to go the other way. But, Paul Tudor Jones acknowledges that it is part of the business and that it will happen a thousand other times, and that he needs to live with it. Paul seems to have put on a very nice long position and it is in a profit. He could cash out for a few million dollar profit. Paul wants to sell the position and go flat before the end of the day, it is just a question of timing. He is trying to hold out for a better price. He is trying to hold out for another up move. Paul8217s trader senses tell him the right call is to wait a little bit. Paul knows the market is going to hit an all time high and he wants to hold out for higher prices before selling. Paul made over 5 million dollars. Many of us are in these situations. Perhaps you have placed a day trade and the market is up 100 pips and is ready to make a fresh high. You want to wait for the breakout, you want to wait for the stops to get tripped and see it run a little bit before you cash in. It is always a tough call, because you could always see the market come back and take out your paper profit. The people who shorted the Euro on Friday June 10, 2011 faced a similar decision. Should they buy back their short trades around 1.4450 Should they wait for the stops to get tripped below 1.4450 Should they take profit at a nice round number at 1.4400 Should they wait for the some more stops to get hit below 1.4350 Decisions need to be made. Order flow accurate decisions need to be made. Paul then talks about how they know where they are in relation to the 8220total economic landscape8221 and that helps reduce the uncertainty and helps you sleep at night. He knows what type of global macro environment he is trading in, and what his expectations are for the future week, month, and year or two. Paul then predicts that the market is getting extremely long and they are getting comfortable with the stock market at such high levels. Then Paul Tudor Jones predicts that many of the investors and traders will want to bail out of the market at the same time and that his firm will be positioned to take advantage of such massive bearish order flow. That is why he thought it would be total rock and roll. I hope you enjoyed it. Sim June 11, 2011 To answer your pop quiz what type of news trading was this I8217m gonna go out on a limb (after reading your news trading article again) and say 8220order flow news trading8221 He was anticipating a future event but more importantly the subsequent reaction of the rest of the market to that event in terms of sell orders hitting the market8230 Bulls covering their expected long trades, speculators cashing in on the bearish reaction, sell stops etc ect8230 I like to think of it as a carpet being pulled out from under someones feet8230 Now to trade my own account like this8230 I8217m not quite there yet, anytime I try and consider whats really happening I get a real sense of how the market is beating but what I soon realize is that I8217m no better than the analysts and news reporters you see on the late night news that explain why the market did what it did8230 Looking ahead is the key and this is the part I dream of, right now I feel I8217m only in the moment which is n othing better than being a news reporter 8220oh this is this because of this82218230 Yep that8217s not good enough Sometimes though, things seem to fall in place I once took a trade based on block trades coming in that I was watching8230 I saw a gradual 100 lot size coming in over a couple of days8230 slowly but surely they came in and the USDCAD rose and rose until it broke a new high (those nice liquid places all the best order flow trades happen, as I can only imagine)8230 Any way as I was watching the blocks suddenly a massive 4000 lot trade cam in on oil8230 What I figured was that this could not possibly be more bullishness for the USDCAD as it had taken such a gradual influx of 100 lot orders to reach this new high, secondly if it was bullishness then the USDCAD should have exploded higher on the thinner liquidity8230 It didn8217t, it soaked up that trade and hovered, unmoved despite this massive order. I immediately went short on the USDCAD and it dropped over the next day or so to the tune of 100 8211 200 pips. This was the only trade of this type I8217ve taken it was just one of convenience I didn8217t plan it just noticed it and to this day although I took it on logic I can not say for sure if I was just lucky or if it was in fact the well executed trade that I intended it to be8230 This here lyes my main problem8230 Is it a dream or is it reality, I guess that can only be answered after a bunch of other similar trades. Sorry to waffle GRK I just love this creative thinking, it8217s such a holiday (complicated one at that) compared to the uninformed drain of TA BS and what have you. Sebastien June 14, 2011 This was a great read. I had seen this video before. I8217m gonna watch it again right now with your explanations in mind. Muito obrigado. Sebastien June 20, 2011 After watching the video again last week, I though one could of played the eurusd just like Jones8217 oil play when he bet against the outcome of the opec meeting. I8217m talking about Tuesday8217s 17 finance minister8217s meeting that ended up without any solution. All those who were long on hope surrounding this meeting soon had to cover and eu dropped. Thanks again for your explanations. Grkfx June 21, 2011 Yes you could have. Although you would of entered late on a Friday and had to hold the position over the weekend. There is nothing wrong with holding a position over the weekend. As you said the people who went long EURUSD had to sell on Sundayearly Monday. Potential for a 100 pip gain if you played it that way. idash December 12, 2011 I believe that just happened again this past week when the EU Summit was held from Dec 8 to throughout the weekend. Last entire week I noticed that expectations for the EU summit to produce any meaningful solutions to resolve the debt crisis was extremely high. People were buying the rumour. And when the summit came out with the news on Thursday that the EU Treaty change would not have the backing of all 27 members (agreement by so many countries would be extremely hard to come by), in addition to ECB not expanding their influence into the EU bond market nor lend money to the IMF, many market participants8217 expectations were unfulfilled. On Friday, EUR was supported mostly by ME and ACB buyers, in addition to the ECB8217s involvement in IMF and people feeling hopeful. I didn8217t see it at the time, but I thought it was unrealistic for the EUR to moved up 150 bps based on the news on Friday. I saw it as a stop hunt play in which prices faded 75 of the move afterwards (the stop hunt play would be the best place to put on a short). The fact is, the EU summit didn8217t produce anything meaningful and the 27 states couldn8217t come to an agreement over the weekend, and people who were long covered their shorts and inflow of sell side order flow drove EUR down to below 1.31. This would be the sell the fact part. Last week8217s events didn8217t hit me as significantly as tonight when I read the part about Jones simply bet that 13 members of the OPEC committee will not come to an agreement. Thanks Grkfx, I always gleam a new piece of knowledge every time I read your articles.
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